두산중공업은 27일 5,000억 원 규모의 신주인수권부사채(BW) 발행을 결정했다. 이번 BW 발행은 자금 시장 여건이 좋을 때 선제적으로 미래 투자자금을 마련키 위한 것으로 조기에 필요자금을 안정적으로 확보한 뒤 이를 발판 삼아 사업에 집중한다는 전략이다.
두산중공업은 이번에 확보하는 자금을 대형 가스터빈과 같은 고부가가치 제품의 원천기술 확보에 쓸 계획이다. 발전소 가스터빈의 경우 전 세계 시장 규모가 연간 18조 원에 이르고 기후변화 협약에 따라 수요가 증가되고 있지만 미국, 독일, 일본 등 몇몇 업체만이 원천기술을 갖고 있다.
두산중공업은 오는 2019년까지 출력 270MW, 효율 40% 이상의 발전용 대형 가스터빈 설계와 제작 역량을 확보한다는 방침이며, 대형 가스터빈이 상용화 되면 향후 10년간 총 3조6,000억 원의 수입대체와 5조원 규모의 수출증대 효과가 있을 것으로 기대하고 있다.
또한 두산중공업은 안정적인 자금흐름을 바탕으로 수주시장에서 영업 경쟁력을 강화해나갈 계획이다. 두산중공업의 수주는 2013년 이래 지속적인 증가 추세를 보이고 있다. 지난해 9조500억 원의 수주를 올렸고, 올해는 10조6,000억 원을 목표로 세웠으며 2016년 말 수주잔고는 20조5,000억 원에 달한다.
이번 BW 발행은 주주 가치 보호를 위해 주주우선공모 방식으로 진행된다. 두산중공업 대주주인 (주)두산은 이사회 승인을 받아 4월 24일 예정된 공모에 참여할 계획으로 규모는 배정 물량의 절반 이내 수준으로 예상된다. (주)두산의 참여는 신주인수권이 모두 주식으로 전환될 경우에도 안정적인 지분율을 유지키 위한 것이다.
